Lavoro nel settore degli investimenti da quasi due decenni, più precisamente dal 2005. Questi anni mi hanno insegnato molto su come gestire il denaro in modo efficace. In 19 anni io sono cambiato, il nostro modo di vivere è cambiato, il mondo attorno a noi è cambiato, i mercati sono cambiati. Per apprendere lezioni utili non è sufficiente imparare leggendo un libro (e lo dico da gran consumatore di libri), guardare un video di qualche finfluencer (gli influencer finanziari) su YouTube o ascoltare qualcuno che ha investito sempre e solo il proprio denaro. In rete troviamo decine di consigli utili, eppure molti di noi non sono milionari grazie agli investimenti finanziari.
Le lezioni migliori che ho appreso sono arrivate sì dallo studio e dal confronto con altri professionisti, ma soprattutto nel tenere le mani in pasta per tutto questo tempo, cioè dall’assistere decine di clienti nel corso degli anni: con vite vere, con soldi veri, con emozioni vere.
Ecco alcune delle lezioni più importanti che ho appreso dopo migliaia di incontri con i clienti e che desidero condividere:
- La semplicità è la chiave
Non complicare eccessivamente le tue strategie di investimento. La semplicità spesso porta a maggiori successi perché è più facile da comprendere e seguire. Molti confondono la complessità con la sofisticazione: se un investimento è complesso non significa che sia più evoluto. Il mondo finanziario è pieno di prodotti complessi venduti come più efficienti, di nicchia e all’ultimo grido: servono solo a vendere, punto (e spesso sono anche molto costosi).
- L’intelligenza non garantisce il successo negli investimenti
Ho visto persone molto intelligenti prendere decisioni molto stupide riguardo al loro denaro, spesso inconsapevoli perché affette da overconfidence. Non importa quanto sei intelligente, ciò che conta di più è il temperamento e la capacità di controllare le emozioni. La finanza comportamentale ci insegna che le nostre decisioni di investimento sono spesso influenzate da bias cognitivi, come l’eccessiva fiducia, il bias di conferma e la paura della perdita. Anche i più brillanti tra noi possono cadere preda di queste trappole psicologiche.
- Il nostro passato influenza il nostro atteggiamento
Siamo ciò che abbiamo vissuto, in ogni ambito. La tua capacità e necessità di assumere rischi dipendono da vari fattori come la fase della vita, l’orizzonte temporale, le circostanze finanziarie e gli obiettivi. Tuttavia, il desiderio di rischiare è spesso influenzato dalle tue esperienze personali. Chi è stato truffato o ha perso soldi ha delle cicatrici che non può eliminare dal proprio processo decisionale.
- La vita si vive nel breve termine
I rendimenti a lungo termine sono quelli che contano, e i rendimenti nel lungo termine nascono da una costante serie di buone decisioni nel breve termine. Avere una strategia e seguirla ti può aiutare in questo. È fondamentale avere una visione a lungo termine, ma è altrettanto importante essere in grado di gestire le fluttuazioni e le sfide a breve termine. La capacità di mantenere la rotta durante i periodi di volatilità del mercato è cruciale per il successo degli investimenti.
- Qualcosa cambia, qualcosa non cambia
La prossima crisi sarà causata da qualcosa di nuovo, che non era successo prima, quindi sarà difficilmente prevedibile. Tuttavia, gli errori principali che fanno gli investitori rimangono gli stessi: cercare di prevedere il mercato (o fidarsi di chi millanta di poterlo fare), eccessiva paura o avidità, l’effetto gregge, etc. La storia finanziaria è piena di esempi di bolle speculative e crolli di mercato, eppure gli investitori continuano a commettere gli stessi errori. La chiave è imparare dalle lezioni del passato e cercare di evitare di ripetere gli stessi sbagli.
- Avere un portafoglio di investimento non significa avere un piano di investimento
Il nostro denaro e la nostra vita sono legati in maniera indissolubile. Se pensi solo ai prodotti e non li leghi alla tua vita ( e ai suoi imprevisti) non arriverai lontano. Un buon piano di investimento deve tenere conto delle tue esigenze personali, delle tue aspirazioni e del futuro che desideri raggiungere. Non si tratta solo di scegliere i giusti titoli o fondi, ma di avere una strategia complessiva che ti aiuti a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari.
- Pensare troppo può essere altrettanto dannoso quanto non pensare affatto
Come in una partita di poker, sei chiamato a prendere decisioni senza avere tutte le informazioni necessarie. L’incertezza nei mercati e nella vita non è eliminabile. Troppa analisi può portare alla paralisi decisionale, mentre troppo poca analisi può portare a scelte avventate. È importante trovare un equilibrio tra l’analisi approfondita e la capacità di prendere decisioni tempestive basate sulle informazioni disponibili.
- Non esiste un portafoglio perfetto
Il miglior portafoglio è quello in cui credi e che non abbandoni nei momenti difficili, non quello che è ottimizzato per qualche formula teorica. La coerenza e la perseveranza sono più importanti dell’ottimizzazione. Un portafoglio ben diversificato che rispecchia la tua tolleranza al rischio e i tuoi obiettivi finanziari è fondamentale. È importante rimanere fedeli alla tua strategia di investimento anche quando i mercati sono volatili.
- Le emozioni sono il vero nemico, non il mercato
Il mercato azionario non cerca di fregarti; il vero ostacolo è la tua capacità di controllare le emozioni. La paura e l’avidità sono due delle emozioni più potenti che possono influenzare le decisioni di investimento. Essere in grado di mantenere la calma e fare scelte razionali, nonostante le fluttuazioni del mercato, è cruciale per il successo a lungo termine.
Queste lezioni non sono solo teoriche; sono state apprese attraverso anni di esperienza diretta nel settore degli investimenti. Assistere decine di clienti, ognuno con le proprie storie, sogni e paure, mi ha insegnato più di quanto avrei potuto imparare dai libri o dai corsi. Ogni investimento rappresenta non solo una scelta finanziaria, ma una parte della vita di qualcuno. Gestire il denaro è gestire il futuro delle persone, e questo comporta responsabilità e impegno. Spero che queste lezioni possano essere utili a chiunque si avventuri nel mondo degli investimenti, offrendo una guida pratica e riflessioni basate su esperienze reali.
